这届年轻人正在改写“三金”的定义。

2025年10月，随着大A跌宕起伏一度攀上3900点，黄金高歌猛进一路上行超过998元/克，门店挂牌金价突破1200元/克……年轻人对实物黄金的购买热情开始回落，但对“新三金”配置及理财的热情再度高涨。

理财和财商学习，正在成为更多年轻人的“人生必修课”。

——新闻背景——

名词解释：“新三金”

图源：蚂蚁财富

“新三金”——即货币基金、债券基金和黄金基金，是当下年轻人流行的理财组合。

在“新三金”组合中，货币基金扮演着“现金管家”的角色。

货币基金主要投资于短期货币工具，如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单等。以余额宝为代表的货币基金，以其灵活性和流动性成为年轻人存放短期备用金的首选，可以随时存取，每天可以看见的收益金额，也能切实感受到资金的增值。

债券基金是“新三金”中的收益担当。其主要投向国债、金融债等低风险资产，因风险低于股票，收益高于货币基金，逐渐进入更多年轻人资产配置的视野。在年轻人的理财圈中，购买债券基金就像是一场充满仪式感的“收蛋”游戏，每0.01%的净值波动被称为 “一个蛋”，正收益是“收蛋”，亏损则是“碎蛋”。在社交平台，不少网友每天都会分享自己的“收蛋”日记，交流“养基”心得，享受积少成多的理财乐趣。

黄金基金并非直接购买实物黄金，而是“线上黄金”。通过基金公司的操作，投资黄金相关的金融产品，主要有黄金ETF（交易所交易基金）、黄金LOF（上市型开放式基金）和黄金股票基金三类。上海黄金交易所数据显示，25岁以下投资者占黄金ETF持仓总量的34%。黄金基金“无纸化”投资门槛低、交易便捷，且省去了实物保管和加工损耗，相当于以最低成本直接参与国际金价的涨跌。

观念变迁：从婚嫁“三金”到理财“新三金”

黄金ETF走势图。

数据来源：wind，统计区间：2024.1.1-2025.6.3

曾经，“三金”（金镯子、金项链、金戒指）是婚嫁仪式中不可或缺的信物，是家庭财富的代际传递，承载着父母对子女新生活的美好祝愿。如今，这一概念正在被年轻人重新定义——在组建小家庭或是个人收入有余量的时候，为自己和自己的小家庭配置货币基金、债券基金和黄金基金，被称为“新三金”。

这一转变背后，是深刻的社会经济变革和年轻人理财观念的颠覆性革新。当代年轻人正用行动表明：真正的“家底”，不是一时的物质积累，而是持续优化的财商和稳健的财务体系。

随着我国居民储蓄习惯的改变和理财渠道的多元化，一场静悄悄的“财富观念革命”正在年轻群体中蔓延。

行业趋势：理财方式代际差异明显

图源：商业观察杂志社

与父辈偏好银行存款、房产等传统理财方式不同，“90后”“00后”群体呈现出鲜明的理财新特征——

数字化程度高：年轻人普遍通过手机App完成理财操作，点击几个确定键就可以购入一笔理财产品，决策时间远远短于传统理财方式。

知识获取主动性强：超过65%的年轻投资者会通过专业网站、财经课程系统学习理财知识，而非依赖银行客户经理推荐。

风险意识提前觉醒：相比父辈“亏钱才成长”的经历，年轻人通过模拟交易、知识学习前置性建立风险观念。

多家金融公司认为，降低门槛、简化操作、加强投资者教育工作是服务年轻客群的关键。

数据透视：年轻人选择背后的经济逻辑

社交平台上理财分享众多。图源：小红书

“新三金”的流行不是偶然，而是年轻人对财富保存方式向线上化倾斜的自然表现。今年以来，股票基金、债券基金与货币基金罕见地实现同步增长。

据蚂蚁财富发布，截至2025年4月底，平台上有937万“90后”“00后”用户同时配置了货币基金、债券基金和黄金基金。这一数字相比去年同期增长超过35%，显示出年轻群体对稳健理财的迫切需求。

《中国银行业理财市场半年报告（2025年上）》显示，截至2025年6月末，银行理财市场存续规模为30.67万亿元，较年初增加2.38%。在投资者数量方面，持有理财产品的投资者数量达1.36亿个，较年初增长8.37%。与银行理财规模同步增长的，还有基金产品的规模。截至2025年8月底，我国公募基金资产净值合计36.25万亿元，再创新高。这是我国公募基金总规模今年以来第五次创下历史新高。

当下，中国居民理财观念正经历了一场变革：银行理财规模突破30万亿元，公募基金站上36万亿元新高，私募基金走向专业化。这组数字背后，是普通人从“唯存款”转向多元配置的思维转变，是百姓财富观念重塑的直观切面。

——年轻人的“新三金”实践——

从准新人的婚礼预算到单身女性的底气储蓄，货币、债券、黄金基金构成的 “新三金”，已成他们打理财富的新选择。

制图：豆包AI

准新人的“新三金”革新

30岁的张先生和26岁的未婚妻林女士都从事互联网行业，在筹备婚礼时面临着一个关键决策：如何处置双方父母提供的10万元“三金”预算。

“最初，我父母坚持要按传统买实物黄金，认为既有仪式感又能保值。”林女士回忆道。但张先生看着今年居高不下的金价认为，传统金饰存在明显的“溢价效应”，金饰价格通常会在金料价基础上增加20%~30%的加工费，而变现时却只能按原料金价计算，一进一出可能损失超过15%。

经过多次家庭会议，这对年轻人最终说服父母，将原本用于购买传统“三金”的预算，转而配置为“新三金”理财组合。

他们将10万元资金分为三部分：5万元（50%）存入货币基金（余额宝），作为应急资金和短期流动性储备；3万元（30%）购买中低风险债券基金，作为中期稳健增值工具；2万元（20%）定期定额投入黄金ETF联接基金，作为长期避险资产。

这对准新人还计划将每月收入的10%继续定投“新三金”，并将其作为未来家庭理财的核心组成部分。

新姐特别提醒：准新人用“三金” 预算理财，要优先保障婚礼资金的灵活性，避免因产品锁定期影响筹备节奏。选货币基金、债券基金等时，务必通过银行、持牌基金公司等正规渠道，仔细核对赎回规则与风险等级。

也可定期和父母同步理财进展，既巩固家庭共识，也能共同规避风险。此外，定投需长期坚持，别因短期波动盲目调整，让 “新三金” 既适配婚礼规划，又真正助力家庭财富稳增。

单身女性的财富底气

31岁的陈悦（化名）是一家品牌汽车5S店的销售，月入1W+，但并不稳定。她的理财意识源于两年前的一次职场危机，“那一刻我意识到，财务独立才是真正的独立”。

从此，陈悦开始接触理财，学习理财知识，为自己配置定投基金。“一开始是在社交平台上看别人推荐，跟着前辈了解组合基金，再进入雪球基金APP去跟投，一般一期1000元，也可以自己调整份额。”

因为今年的黄金一路走高，陈悦的黄金ETF收益直接翻倍。“我的货币基金、债券基金、黄金基金基本上是1:1:1，有时候看到黄金基金涨得厉害，也非常想全部买成黄金基金。但是忍住了，之前建立的理财框架阻止了我。”

通过理财知识学习，陈悦坚定地把手上的存款分为活钱管理、稳健增值和风险对冲三个部分。“这种结构既保证了流动性，又能实现资产稳步增长，虽然没有在今年这一波黄金行情里All in，实现收益翻倍，但是长期来看风险是比较小的。”陈悦表示。

坚持20个月后，陈悦的“新三金”组合市值已超过8万元，年化收益率达到13.38%，远高于同期定期存款利率。“最重要的是心理层面的变化。”陈悦分享道，“每次看到自己也有‘被动’收入了，就有一种踏实感”。

新姐特别提醒：理财如今自带社交属性，据小红书数据，2024年“年轻人理财”相关笔记浏览量超3亿次，各个社交平台正成为分享与互动的“新阵地”。尝试理财的年轻人或是组建群组，通过每日打卡、晒收益、复盘消费等方式互相监督，或是分享成功案例，剖析亏损教训，颇为热闹。

社交化理财确实在一定程度上可以起到助力理财知识普及的作用，但网络上人员鱼龙混杂，可能会有一些别有用心的人通过华丽包装，以高回报等方式吸引年轻人进行投资，建议通过正规渠道投资理财。此外，还要注意个人信息的保护，避免隐私泄露。

——理财师意见——

理财师@奕江

Q：对“新三金”配置比例有什么建议?

A：“新三金”配置需结合个人风险偏好和资金用途灵活调整，核心是平衡流动性、收益与抗风险能力。从风险控制角度看，“新三金”要注意配置比例，建议货币基金、债券基金、黄金基金之间的比例为3:5:2，以避免单一资产风险。

Q：新手理财要注意什么？

A：理财成功的关键不仅是策略正确，更需要心理成熟。

一是不要过度关注短期波动。债券基金和黄金基金都会有小幅波动，这是正常现象，应关注长期趋势。

二是不要盲目追求高收益。“新三金”的核心是稳健，不要因为看到他人炒股暴富就轻易改变策略。

三是不要忽视定期定投纪律。市场总有波动，定期定投可以平滑成本，是积累财富的有效方式。

Q：每月基金定投，长久来看是不是能获得比较稳定的正收益？

A：虽然定期定额投资是进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但是并不能规避投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。这里也要提醒大家，相比于固定存款，基金风险和波动要大得多。它更适合作为资产配置的一环而非重仓或单一布局，建议依据自身风险承受能力和投资目标合理配置。

——新姐说——

“新三金”现象只是年轻人理财意识觉醒的起点，这背后是年轻一代对财务自主、生活掌控感的深刻需求。理财逐渐成为每个普通人的必修课，安全感不再来自单一的高收入或者大额存款，而是源于科学的资产配置和理性的消费投资观念。

与此同时，理财行为本身也在发生深刻变化：从一次性投资到定期定投，从单一产品到资产配置，从短期投机到长期规划……越来越多的年轻人在理财中获得成长、思考，无论是赚还是亏，都是建立“财商”的过程。

新姐再次唠叨几句：

不要“梭哈”！坚持多元配置。

不了解的地方不要去！充分了解相关基金的风险。

不要跟风投资！看清自己的投资需求、风险承受能力和投资期限更重要。

市场有风险，入市须谨慎。

策划：新女报编辑部

记者：李鳗亿

编辑：彭梦瑶

二审：郑旭鹏

三审：陈茜